Verwatering is niets anders dan dat je aandeel in een organisatie kleiner wordt omdat er een aandelen uitgifte heeft plaats gevonden. Als jij 10 van de 100 aandelen hebt, dan bezit je 10% van het bedrijf. Als de organisatie kapitaal wil ophalen, kan het besluiten om een uitgifte van aandelen te doen. Als de organisatie bijvoorbeeld besluit 100 aandelen te gaan uitgeven, zal de organisatie na de uitgifte 200 aandelen hebben. Dat betekent dat jij als investeerder 5% van de aandelen van de organisatie hebt. Dit noemt men verwatering.
Het verkopen van jouw eigen aandelen, waardoor je na de verkoop minder aandelen hebt, noemt men geen verwatering.